去年下半年以来，余额宝的出现以及它规模扩张的速度震惊了整个银行业，通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金，不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比，收益更高。没想到，就是这样一项余额增值服务，竟搅动了整个金融市场。
２０１３年６月，阿里巴巴与天弘基金合作推出“余额宝”。作为中国的第一只互联网货币基金产品，上线半年多时间就在全国范围内笼络了８１００万用户，投资金额数千亿元。
眼红余额宝的吸金能力，腾讯、百度、网易等ＩＴ大佬陆续进军金融领域，各种“宝”风起云涌，２０１３年也被业界称为是“中国互联网金融元年”。尽管名字各不相同，但它们都具有门槛低、收益高、绑定货币基金的共同特点，更重要的是它们都有居高不下的收益率。百度百发曾经打出８％，网易“添金”甚至不惜补贴到１０％。去年下半年，尤其年前一段时间，受资金面紧张等多重因素影响，互联网理财产品的收益率集体冲高，表现惊人。但狂欢过后，各种“宝”们的收益集体下滑，目前几乎都已经跌破了６％。
但即使收益率下滑，和传统的银行活期存款相比，“宝”们的优势依然非常明显。在今年的元宵节，阿里推出一款“保本保底预期７％收益”的产品，被市场认为是余额宝二代的“定期宝”，总额５．８亿元的产品在开售３分钟内被抢购一空。我们来算一笔账：同样是１万元，这款产品如果真能达到年化收益率７％的目标，一年的收益就是７００元；而按照现在０．３５％的银行活期存款利率，一年的收益只有３５元，相差２０倍。银行存款搬家愈演愈烈，数据显示，仅仅今年１月份，银行里的人民币存款就流失了９０００多亿元。同时种种迹象表明，互联网金融已经开始将目光投向了定期存款。“宝”们的强力冲击打破了银行传统的利益格局，也推动了银行存款利率市场化进程的进一步加快。从层出不穷的“宝”们，到喜庆热闹的微信红包，再到“烧钱”请全国人民打车的打车软件……在过去的一年里，IT大佬攻城掠地，互联网金融硝烟四起。它们给百姓生活带来了巨大的变化，也给许多行业和市场带来了颠覆性的改变。互联网金融带来的“鲶鱼效应”激活了市场，也为银行业的变革注入了外来动力。
为应战互联网金融，近期，包括交通银行、平安银行、光大银行等在内的多家银行都已经推出“Ｔ＋０”，即“货币基金实时提现”业务，而有的银行还推出了零起点、资金实时到账的完全“类余额宝”产品，１秒钟内就可以实现活期资金与理财产品的互转，无论申购还是赎回均无手续费。在回击互联网理财产品的同时，也给了百姓更多的投资选择。
同时，银行开始着力于业务和战略的互联网化，推出电子银行、微信银行，降低各项收费，这也在提高社会金融服务水平、降低金融交易成本等方面发挥了积极的作用。中国银行上海分行行长潘岳汉认为，随着金融市场的发展，投资者脱离银行这个中介金融机构，在资本市场上寻找更高收益的资产管理方式是大趋势。银行不会把追求网络化作为自己的最终目标，而是需要思考如何利用网络金融，去提升自己的服务水平。
而另一种观点认为，互联网金融的“野蛮生长”和高收益之争存在不可小觑的风险问题。复旦大学经济学院副院长孙立坚认为，“宝”们急速扩张，募集的资金基本都投入了货币基金，但如此庞大的资金却并没有流入实体经济，而是以比普通存款更高的利率，重新回到银行体系，这必然带来利率的持续高企，从而引发高融资成本，这不仅是金融体系难以承受的，也是实体经济难以承受的。
风波不断的余额宝也成为今年“两会”上的热点话题，到底是取缔还是监管？互联网金融又路在何方呢？在政协的分组讨论上，央行行长周小川明确表示，鼓励互联网金融发展，不会取缔余额宝。
互联网金融的“新思维”，结束了银行轻松挣钱的“旧时代”，也触动着中国经济体制改革的敏感神经。不同声音的论战背后是不同利益的博弈，而如何加强对各种“宝”们的风险防控、促进互联网金融健康有序地发展，也成为当下摆在监管者面前的首要课题。李克强总理所做的《政府工作报告》中提出，要“促进互联网金融健康发展”。许多代表委员认为，互联网金融要鼓励创新发展，同时更要采取措施对可能产生的市场风险加以防范。可见，明确监管主体、完善监管规则已箭在弦上。下一步，希望通过出台具体的措施，能使各种“宝”的运行更安全，进而为公众带来更多的利益。
